Redacción
Pánico financiero se vivió el pasado fin de semana en Estados Unidos ante el colapso del Silicon Valley Bank (SVB), fundado en 1983 era el 16º banco comercial de Estados Unidos; prestaba servicios bancarios a casi la mitad de las empresas estadounidenses de tecnología ( emergentes ) , especializado en financiar emprendimientos de base tecnológica y capital de riesgo, también está presente en Alemania, Canadá, China, Dinamarca, Irlanda, Israel, Reino Unido y Suecia. Contaba con alrededor de US$175 mil millones en depósito y US$209 mil millones en activos a finales del año pasado.
La bolsa de Nueva York terminó en fuerte alza
Y de mejor ánimo tras la intervención de un grupo de bancos estadounidenses para rescatar el First Republic, en un nuevo movimiento que busca estabilizar al sector financiero. 11 bancos de Estados Unidos, entre ellos Bank of America, Citigroup y JPMorgan, aceptaron colocar 30.000 millones de dólares en depósitos en First Republic, señal de su “confianza en el sistema bancario” del país, según un comunicado conjunto. Antes, el Banco Central Europeo se dijo dispuesto a intervenir en todo momento en caso de nuevo deterioro. La Reserva Federal estadounidense (Fed, banco central) también actuó el domingo para garantizar todos los depósitos en el sistema bancario, luego de tres quiebras de bancos en menos de una semana en el país.
Los problemas de SVB se remontan a 2021
Cuando muchas nuevas empresas tecnológicas estaban llenas de efectivo y depositaron grandes cantidades en el banco. SVB, a su vez, trató de aumentar sus ganancias invirtiendo esos depósitos en otros lugares. Pero a medida que la Reserva Federal aumentó las tasas de interés para combatir la inflación en los últimos dos años, las inversiones de SVB comenzaron a perder valor.
Víctima de su propio éxito
El Silicon Valley Bank (SVB), cuya caída es la segunda más grande en la historia bancaria estadounidense, fue víctima de su “propio éxito”, afirmó Andy Kessler, columnista de The Wall Street Journal. Atendiendo a los inversionistas de start-ups y emprendedores, el hoy colapsado banco incrementó aceleradamente sus depósitos en medio de la bonanza que significó la pandemia de covid-19 para las compañías tecnológicas y de la economía digital.
Los activos del banco, que incluyen préstamos, se triplicaron, pasando de US$ 71.000 millones a finales de 2019 a un máximo de US$ 220.000 millones a finales de marzo de 2022, según los estados financieros. Los depósitos se dispararon de US$ 62.000 millones a US$ 198.000 millones durante ese período.
El Silicon Valley Bank (SVB), invirtió miles de millones en bonos del Tesoro de EE.UU. durante la época de las tasas de interés cercanas a cero, pero esto se vino abajo rápidamente, cuando la Reserva Federal subió las tasas de interés agresivamente para controlar la inflación. Cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos caen, por lo que el aumento erosionó el valor de la cartera de bonos del Silicon Valley Bank (SVB). La semana pasada, la cartera arrojaba una rentabilidad media del 1,79%, muy por debajo del rendimiento del Tesoro a 10 años, en torno al 3,9%.
Cuando los directivos del Silicon Valley Bank (SVB), anunciaron que necesitaban recaudar US$2.250 millones para cubrir pérdidas, se generó el pánico de sus clientes, quienes a finales del día siguiente habían sacado hasta US$42.000 millones de sus depósitos, dejando a la entidad en una situación insostenible. Los reguladores estadounidenses no tuvieron más remedio que cerrar el banco y tomar el control de los depósitos de sus clientes.
En apenas tres días, dos bancos Silicon Valley Bank (SVB) y Signature, cayeron en picada y se vieron obligados a poner fin a sus operaciones
Silicon Valley Bank (SVB), graves errores de administración
Y de decisiones financieras. Cuando numerosos clientes retiraron masivamente sus depósitos, el banco se hundió. Le siguió la caída de Signature, otro banco con exposición a la tecnología y a los inversionistas en criptomonedas, que se convirtió en el tercer colapso bancario más grande de la historia de EE. UU.
El Presidente de Estados Unidos, Joe Biden, dijo a los estadounidenses que “pueden estar seguros de que nuestro sistema bancario es seguro” y “haremos todo lo que sea necesario por encima de todo esto“.
El presidente Joe Biden de los Estados Unidos, ha pedido reforzar las regulaciones bancarias para evitar que ocurran crisis similares en el futuro. El impacto de esta crisis en el sistema bancario de Colombia aún no está claro, pero podría conducir potencialmente a una disminución de la inversión extranjera y condiciones crediticias más estrictas.
Los riesgos llegaron a Europa.
En Suiza, el Credit Suisse entró en la tormenta y se derrumbó en bolsa 24,24 %, su acción se recuperó luego de que la entidad anunciara en la madrugada del jueves, hora europea, que pedirá prestados hasta 50.000 millones de francos suizos (53.700 millones de dólares) al banco central.
¿Los riesgos quedaron atrás?
Wall Street “espera que lo peor haya quedado atrás”, añadió Maris Ogg, de Tower Bridge Advisors. “Si se retira de las hipótesis las quiebras de First Republic y Credit Suisse, eso calma a la gente”, sostuvo. First Republic ganó 9,98 % al cierre luego de perder casi 36 % al inicio de la jornada. Muchos bancos regionales recuperaron terreno, como Western Alliance (+14,10 %), Bank of Hawaii (+10,67 %) o Valley National (+8,30 %). Y los grandes bancos también cerraron en positivo, como Bank of America (+3,46 %) o Wells Fargo (+3,84 %), ambos parte del grupo de rescate de First Republic. Las bolsas europeas recuperaron buena parte de las pérdidas registradas al inicio de semana, impulsadas por las declaraciones del Banco Central Europeo (BCE) sobre la resiliencia del sector bancario. La Bolsa de París ganó 2,03%, la de Fráncfort 1,57 %, Madrid 1,5 %, Milán 1,38 % y Londres 0,89 %. París, Fráncfort y Londres cayeron más de 3 % y Milán y Madrid más de 4 %. El banco Credit Suisse, en el centro de la tormenta esta semana, tuvo un repunte de 19,5%, tras haberse hundido 24,4 % al inicio de semana.
Una crisis bancaria en los Estados Unidos podría afectar su capacidad para brindar ayuda a países como Colombia, que dependen de la asistencia extranjera para abordar los desafíos sociales y económicos. Es importante que los encargados de formular políticas y los reguladores en Colombia sigan de cerca los desarrollos en el sector bancario de los Estados Unidos.
*Resumen de agencias